
$74.37
-1.04%Bugün
Nutanix Hisse Analizi
Genel Bakış
Nutanix Şirket Bilgileri
Temel şirket bilgileri
- Sektör
- Teknoloji
- Endüstri
- Yazılım - Altyapı
- Çalışan Sayısı
- 7.150
- CEO
- Dr. Rajiv Ramaswami Ph.D.
- Arz Tarihi
- 2016-09-30
- Web Sitesi
- Ziyaret Et
Nutanix Piyasa Verileri
Güncel piyasa verileri
- Piyasa Değeri
- $19.94 B
- F/K Oranı (P/E) TTM
- 831.87
- Fiyat/Satış Oranı (P/S) TTM
- 8.09
- Fiyat/Defter Değeri (P/B) TTM
- -27.61
- Hisse Başı Temettü (DPS) TTM
- $0.00
- Temettü Getirisi TTM
- 0.00%
Faaliyet Alanı
Nutanix Ne İş Yapar?
Şirket faaliyet alanı ve iş modeli
Şirkete Genel Bakış
Nutanix, işletmelerin karmaşık ve maliyetli geleneksel veri merkezi altyapılarını basitleştirmelerine yardımcı olan bir bulut bilişim yazılım şirketidir. Şirket, temel olarak Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya Pasifik pazarlarında faaliyet göstermekle birlikte küresel bir erişime sahiptir. Nutanix, otomotivden sağlığa, finastan kamu sektörüne kadar geniş bir sektör yelpazesine hizmet vermektedir.
Şirketin hikayesi, veri merkezi yönetimini kökten değiştiren "hiper-bütünleşik altyapı" (HCI) konseptine öncülük etmesiyle başlar. Nutanix'in misyonu, bulut bilişimin karmaşıklığını ortadan kaldırarak onu "görünmez" hale getirmektir. Bu sayede, müşterilerinin altyapı yönetimi yerine kendi işlerine ve inovasyona odaklanmalarını sağlamayı hedefler. Şirket, özel veri merkezleri ile Amazon Web Services (AWS) ve Microsoft Azure gibi genel bulut platformlarını tek bir birleşik platformda yönetme imkanı sunarak hibrit bulutun öncülerinden biri haline gelmiştir.
Nutanix Nasıl Para Kazanıyor?
Nutanix, başlangıçta donanım ve yazılımı bir arada sattığı bir modelden, büyük ölçüde yazılım aboneliklerine dayalı bir iş modeline başarılı bir geçiş yapmıştır. Bu dönüşüm, şirkete daha öngörülebilir ve tekrarlayan gelir akışları sağlamıştır. Gelirleri temel olarak üç ana kategoride toplanır:
- Abonelikler (Subscriptions): Şirket gelirlerinin büyük çoğunluğunu bu kalem oluşturur. Müşteriler, Nutanix'in temel işletim sistemi (Acropolis OS), yönetim araçları (Prism) ve ek hizmetler (Nutanix Files, Objects, Era vb.) için belirli süreli lisanslar satın alır. Bu model, şirkete istikrarlı bir Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) sağlar.
- Profesyonel Hizmetler (Professional Services): Nutanix, müşterilerine platformlarının kurulumu, optimizasyonu ve yönetimi konularında danışmanlık ve eğitim hizmetleri de sunar. Bu hizmetler, abonelik gelirlerini destekleyici bir rol oynar.
- Donanım ve Destek Dışı Yazılım (Non-Portable Software and Hardware): Şirketin iş modeli dönüşümünden kalan ve giderek azalan bir gelir kalemidir. Nutanix artık odağını tamamen yazılım ve aboneliklere kaydırmıştır.
Son mali raporlara göre, toplam gelirin yaklaşık %90'ından fazlası aboneliklerden elde edilmektedir. Bu durum, şirketin başarılı bir şekilde tekrarlayan gelir modeline geçtiğini ve finansal istikrarını artırdığını göstermektedir.
Rekabet Avantajı ve Pazar Konumu
Nutanix'in rekabet gücü, rakiplerinden ayrışmasını sağlayan birkaç temel faktöre dayanır. Bu faktörler, şirketin pazardaki yerini sağlamlaştıran ekonomik bir "hendek" (moat) oluşturur.
- Teknolojik Liderlik ve Basitlik: Nutanix, hiper-bütünleşik altyapı (HCI) pazarının yaratıcısıdır. Temel değer önerisi, sunucu, depolama ve ağ gibi farklı bilişim kaynaklarını tek bir yazılım platformunda birleştirerek yönetimi basitleştirmesidir. Bu basitlik, müşteriler için önemli bir operasyonel verimlilik sağlar.
- Yüksek Geçiş Maliyetleri (High Switching Costs): Bir şirket, BT altyapısını Nutanix platformu üzerine kurduğunda, rakip bir çözüme geçmek oldukça maliyetli, zaman alıcı ve risklidir. Bu durum, müşteri sadakatini artırır ve şirkete uzun vadeli bir gelir güvencesi sunar.
- Esneklik ve Donanım Bağımsızlığı: Nutanix yazılımı, Dell, HPE, Lenovo gibi birçok farklı donanım üreticisinin sunucularında çalışabilir. Bu esneklik, müşterileri tek bir donanım markasına bağımlı kalmaktan kurtarır ve onlara seçim özgürlüğü tanır.
Nutanix'in en büyük rakibi, sanallaştırma pazarının lideri olan VMware (Broadcom'un bir parçası)'dir. Bununla birlikte, AWS, Microsoft Azure ve Google Cloud gibi büyük bulut sağlayıcıları da kendi hibrit bulut çözümleriyle rekabet etmektedir. Nutanix, bu rekabetçi ortamda özellikle "hibrit çoklu bulut" (hybrid multi-cloud) stratejisini benimseyen, yani hem kendi veri merkezlerini hem de birden fazla genel bulutu aynı anda kullanmak isteyen şirketler için güçlü bir alternatif olarak konumlanmaktadır.
Temel Finansal Göstergeler
Bir Nutanix hisse analizi yaparken son finansal verileri incelemek, şirketin mevcut durumu hakkında önemli ipuçları verir. İşte son on iki aylık (TTM) verilere dayanan temel göstergeler:
- Gelir ve Büyüme: Nutanix, istikrarlı bir gelir artışı sergilemektedir. Özellikle abonelik gelirlerindeki ve Yıllık Kontrat Değeri (ACV) faturalarındaki büyüme, şirketin iş modelinin sağlığını göstermektedir. Şirket, sürekli olarak yıllık bazda çift haneli büyüme oranları raporlamaktadır.
- Kârlılık: Uzun yıllar büyüme odaklı stratejisi nedeniyle GAAP bazında zarar açıklayan Nutanix, son dönemde önemli bir dönüm noktasına ulaşmıştır. Şirket, maliyet disiplini ve artan abonelik gelirleri sayesinde artık GAAP bazında kârlılığa geçmiş durumdadır. Ayrıca, serbest nakit akışı da pozitif seyretmektedir. Bu, şirketin operasyonlarından nakit üretebildiğini gösteren olumlu bir işarettir.
- Borç Seviyesi: Şirketin bilançosunda bir miktar dönüştürülebilir borç bulunmaktadır. Ancak, mevcut nakit pozisyonu ve pozitif nakit akışı göz önüne alındığında, borç seviyesi yönetilebilir bir düzeydedir ve şu an için büyük bir endişe kaynağı olarak görülmemektedir.
- Temettü Politikası: Nutanix hisse temettü ödemesi yapmamaktadır. Büyüme odaklı bir teknoloji şirketi olarak, elde ettiği kârı temettü dağıtmak yerine tekrar Ar-Ge, satış ve pazarlama gibi büyüme faaliyetlerine yatırmayı tercih etmektedir.
Yatırımcılar İçin Potansiyel ve Fırsatlar
Nutanix'in gelecekteki büyümesini destekleyebilecek birkaç önemli katalizör bulunmaktadır. Bu fırsatlar, yatırımcıların şirketin potansiyelini değerlendirirken dikkate alması gereken unsurlardır.
- Hibrit ve Çoklu Bulut Trendi: Şirketlerin BT altyapılarını modernize etme ve esneklik kazanma ihtiyacı, hibrit bulut çözümlerine olan talebi artırmaktadır. Nutanix, bu mega trendin tam merkezinde yer alarak işletmelere bulutlar arası geçiş özgürlüğü sunmaktadır.
- Stratejik İş Birlikleri: Özellikle Cisco ile yapılan yeni ortaklık, Nutanix için büyük bir fırsat sunmaktadır. Cisco'nun geniş satış ağı ve müşteri tabanı, Nutanix'in pazar payını önemli ölçüde artırma potansiyeline sahiptir.
- Genişleyen Ürün Portföyü: Şirket, temel HCI yazılımının ötesine geçerek Kubernetes yönetimi (Nutanix Karbon), veritabanı otomasyonu (Nutanix Era) ve bulut maliyet yönetimi (Nutanix Beam) gibi katma değerli alanlara yatırım yapmaktadır. Bu yeni ürünler, mevcut müşterilerden daha fazla gelir elde etme ve yeni müşteriler kazanma potansiyeli taşır.
Riskler ve Zayıf Yönler
Her yatırımda olduğu gibi, Nutanix hissesi de belirli riskler ve zorluklar barındırmaktadır. Yatırım kararı vermeden önce bu faktörlerin dikkatle değerlendirilmesi gerekir.
- Yoğun Rekabet: Nutanix, sektördeki en büyük oyunculardan biri olan VMware ile doğrudan rekabet etmektedir. Ayrıca, AWS, Microsoft ve Google gibi devasa kaynaklara sahip bulut sağlayıcılarının artan rekabeti, şirketin pazar payı ve kâr marjları üzerinde baskı oluşturabilir.
- Makroekonomik Koşullar: Olası bir ekonomik yavaşlama, şirketlerin BT harcamalarını kısmalarına neden olabilir. Bu durum, Nutanix'in yeni müşteri kazanımını ve mevcut müşterilerdeki büyümesini yavaşlatabilir.
- Sürdürülebilir Kârlılık: Şirket yeni kâra geçmiş olsa da, bu kârlılığı büyüme yatırımlarını sürdürürken koruyup koruyamayacağı henüz tam olarak kanıtlanmamıştır. Yatırımcılar, gelecekteki çeyreklerde kârlılık trendini yakından izleyecektir.
Analist Görüşleri ve Fiyat Hedefleri
Wall Street analistleri genel olarak Nutanix hisse senedi hakkında olumlu bir görüşe sahiptir. Analistlerin önemli bir çoğunluğu hisse için "Al" veya "Güçlü Al" tavsiyesi vermektedir. "Tut" notu veren analistlerin sayısı ise daha azdır.
Analistler tarafından belirlenen 12 aylık Nutanix fiyat hedefi, mevcut piyasa koşullarına göre değişiklik gösterebilir. Genellikle analistler, şirketin başarılı abonelik modelini, Cisco ile yaptığı stratejik ortaklığı ve hibrit bulut pazarındaki güçlü konumunu pozitif değerlendirmelerinin ana nedenleri olarak göstermektedir. Bu faktörler, hisse senedi için belirlenen ortalama fiyat hedefinin mevcut seviyelerin üzerinde olmasına katkıda bulunmaktadır.
Nutanix Hissesi Alınır mı?
Özetle, Nutanix, hibrit bulut altyapı yazılımı pazarında önemli bir oyuncudur. Şirket, donanım satışından abonelik tabanlı bir modele başarılı bir geçiş yapmış, istikrarlı bir gelir büyümesi yakalamış ve yakın zamanda kârlılığa ulaşmıştır. Bu Nutanix hisse yorum ve analizi, yatırımcılara şirketin genel bir resmini sunmayı amaçlamaktadır.
Bu hisse, özellikle teknoloji sektöründeki volatiliteyi tolere edebilen, uzun vadeli büyüme potansiyeline odaklanan yatırımcılar için daha uygun olabilir. Düzenli temettü geliri arayan veya daha düşük riskli yatırım profiline sahip olanlar için ise daha az çekici olabilir. Her yatırımcının kendi risk iştahını ve yatırım hedeflerini göz önünde bulundurarak karar vermesi esastır.
Nutanix Finansal Tabloları
Nutanix Finansal Rasyoları
Nutanix Anahtar Metrikleri
Nutanix Benzer Hisseler
Benzer Hisseler
Bu hisse ile benzer özelliklere sahip 8 hisse senedi
* Benzer hisseler şirket sektörü, büyüklüğü ve finansal metrikleri baz alınarak seçilmiştir. Piyasa değerleri güncel verilerdir.